一、基本概述
电子信息制造业又名ICT产业（Information and Communication Technologies, 信息通信技术），是国民经济的先导性产业，也是加快工业转型和现代社会信息化建设的技术支撑。电子信息制造业是在电子信息发展及应用的过程中产生的，作为一种军转民和军民结合型产业，其主要通过研制及生产各种电子仪器及设备、与电子设备相关的电子元件、电子器件实现人们对于信息化时代电子产品的需求。电子信息制造业是全球分工最深化的产业之一，产业链较为复杂，涵盖多层次、多领域的内容。主要分为：上游关键原料、化工产品、生产设备等，中游电子元器件及组件等设备制造，下游消费电子、通讯设备、汽车电子等应用。
上游主要是为中游设备制造提供电子材料，主要包括单晶硅、多晶硅、半导体分立器件、集成电路等。其中，半导体作为核心材料，是所有电子装置的基础。
中游主要是电子元器件设备制造，包括被动元件和主动元件，主动元件包括分立器件、集成电路，被动元件包括电容、电阻、电感，同时该环节包括显示电器、锂电池、连接器、电声器件等。
下游主要是消费和工业类产品，包括移动手机、微型计算机、平板电脑等通讯设备。电子信息制造产业延伸链条极长，且渗透率高，目前各国发展趋势都是聚焦在下一代通信设备、新型显示、汽车电子等基础支撑领域，以及物联网、智慧健康、超高清视频等终端创新。
二、数据解读
2024年1－2月，我国电子信息制造业生产大幅增长，出口持续改善，效益稳步提升，投资增速加快，区域营收分化明显。
（一）生产大幅增长
1－2月，规模以上电子信息制造业增加值同比增长14.6%，增加值增速分别比同期工业、高技术制造业高7.6个和7.1个百分点。
图1电子信息制造业和工业增加值累计增速
1－2月，主要产品中，手机产量2.34亿台，同比增长26.4%，其中智能手机产量1.72亿台，同比增长31.3%；微型计算机设备产量4381万台，同比下降1.3%；集成电路产量704.2亿块，同比增长16.5%。
（二）出口持续改善
1－2月，规模以上电子信息制造业出口交货值同比下降4.8%，比同期工业低5.2个百分点，较2023年提高1.5个百分点。
图2 电子信息制造业和工业出口交货值累计增速
据海关统计，1－2月，我国出口笔记本电脑1908万台，同比增长7%；出口手机1.24亿台，同比增长12.8%；出口集成电路394亿个，同比增长6.3%。
（三）效益稳步提升
1－2月，规模以上电子信息制造业实现营业收入2.14万亿元，同比增长8.2%；营业成本1.89万亿元，同比增长7.1%；实现利润总额418.1亿元，同比增长2.1倍，叠加同期低基数效应下实现倍增；营业收入利润率为2%。
图3 电子信息制造业营业收入、利润总额累计增速
（四）投资增速加快
1－2月，电子信息制造业固定资产投资同比增长14.8%，恢复两位数增长，比同期工业、高技术制造业投资增速分别高2.9个和4.8百分点。
图4 电子信息制造业和工业固定资产投资累计增速
（五）区域营收分化明显
1－2月，规模以上电子信息制造业东部地区实现营业收入14907亿元，同比增长13.7%；中部地区实现营业收入3497亿元，同比下降2.9%；西部地区实现营业收入2837亿元，同比下降2.7%；东北地区实现营业收入118.9亿元，同比增加4.6%。四个地区电子信息制造业营业收入占全国比重分别为69.8%、16.4%、13.3%和0.6%。
图5 电子信息制造业分地区营业收入增长情况
三、产业动态分析
（一）广东：打造未来电子信息产业高地。
未来电子信息产业是以新一代网络通信、量子信息、虚拟现实等新一代信息技术与工业技术交叉融合为驱动，代表新一轮科技和产业革命的发展方向，是引领未来经济增长和社会发展的前瞻性产业。近日，广东印发了《广东省培育发展未来电子信息产业集群行动计划》（以下简称《行动计划》），提出到2030年，在未来电子信息产业重点领域关键核心技术上取得突破，未来电子信息企业培育初见成效，未来电子信息产业生态初步搭建，在新一代网络通信、人工智能、虚拟现实、量子信息等领域引领全国，成为未来电子信息培育发展新高地。
（二）汽车半导体库存周转减速，2024年上半年或仍将处于放缓状态。
3月18日，集微网讯，汽车半导体库存周转出现减速。据报道，美日欧的5家主要汽车和工业设备用半导体厂商的平均库存周转天数在2023年10-12月达到约73天，超过新冠疫情导致半导体供求出现混乱的2020年4-6月（约71天）。不少观点认为，由于需求减速，2024年上半年库存周转仍将处于放缓状态。统计对象为全球主要汽车半导体厂商，包括美国德州仪器、德国英飞凌科技、荷兰恩智浦半导体、瑞士意法半导体、日本瑞萨电子。通过QUICKFactSet，将各季度的存货（期初期末平均）除以同一季度的每日销售额，得出了库存周转天数。
【分析】去库存局面或将持续到2024年上半年。这或将受汽车销量增速放缓影响。中国汽车工业协会预测称，2024年新车销量将比2023年增长3%，低于2023年的增长率（增长12%）。美国特斯拉也在1月下旬提出看法称，2024年销量增长率将“显著放缓”。
（三）我国成功研制超光子芯片，有望彻底改变无线通信和AI。
3月11日，电子工程世界讯，近日，据媒体报道，香港城市大学副教授王骋团队与香港中文大学研究人员合作，利用铌酸锂为平台，开发出处理速度更快、能耗更低的微波光子芯片，可运用光学进行超快模拟电子信号处理及运算。据介绍，这种芯片比传统电子处理器的速度快1000倍，耗能更低，应用范围广泛，涵盖5/6G无线通讯系统、高解析度雷达系统、人工智能、计算机视觉以及图像和视频处理。超光子芯片能达到这种卓越效能，是透过基于薄膜铌酸锂平台的集成微波光子处理引擎，该平台能执行模拟讯号的多用途处理及计算工作。研究团队开发出世界领先的微波光子芯片，速度比现有处理器快1000倍。因此，从光模块产业链上看，光芯片技术处于产业链的上游环节。王骋团队的研究成果不仅开辟了新的研究领域，即铌酸锂微波光子学，使微波光子芯片更小巧、具有高讯号保真度与低延迟性能，也是芯片级模拟电子处理与运算引擎的突破。
（四）中国智能手机OLED崛起，三星2023年市占首次跌破50%。
4月2日，集微网讯，去年，因面临中国制造商的激烈竞争，三星显示（SamsungDisplay）在智能手机有机发光二极管（OLED）面板市场份额首次跌破50%。京东方等公司已获得小米和华为等中国智能手机品牌的独家供应，其市场份额的激增被视为这一转变的一个重要因素。根据市场研究公司Omdia的数据，2023年全球9英寸以下智能手机AMOLED面板出货量较2022年增长11%，达到8.42亿片。三星显示以3.57亿片面板出货量领先市场，但其市场份额较2022年的56%下降了13个百分点，降至50%以下，这是三星显示的份额首次跌至50%以下。LG显示（LGDisplay）的市场份额也有所下降，从2022年的11%降至去年的10%。中国竞争对手的积极扩张极大地促进了其出货量的增加。京东方是中国最大、全球市场第二的显示器制造商，其份额从2022年的12%上升到2023年的15%。其他中国公司如维信诺（9%)、天马（8%）、和辉光电（6%）、华星光电（5%）排名第四至第七位，合计占据43%的市场份额。中国和韩国面板制造商之间的差距已缩小至仅10个百分点。
【分析】随着智能手机行业从液晶显示器（LCD）转向OLED面板，中国制造商正在加大力度研发与生产。尽管韩国企业在中小型OLED面板技术方面仍处于领先地位，但廉价智能手机中OLED面板的采用使得中国制造商能够以更低的成本提供稳定的性能，从而取代韩国制造商。
（五）LED显示奏响产业共赢“奏鸣曲”。
全息隐形屏、泡在水池里的LED屏幕、球形屏、XR虚拟摄影棚、AI数字人、互动式裸眼3D大屏、LED商用/教育用白板、车载LED广告屏、环境自适应节能LED显示产品……丰富多彩的LED显示屏产品与AI、动作捕捉等新一代信息技术融合发展，令人目不暇接。
2月29至3月2日，2024年国际智慧显示及系统集成展在深圳举办。在8万平方米的展会上，汇聚了利亚德、洲明、艾比森、联建、雷曼、奥拓等国内六大LED显示上市公司，覆盖LED显示屏幕、控制器与控制系统、电源芯片和相关设备等产业链关键环节企业，涉及户外显示、室内展示、XR影视、体育娱乐等相关应用领域。
（信息来源：国家统计局、运行监测协调局、中国经济信息网）
【招商小知识】
1.高新技术产业
高新技术产业以高新技术为基础，从事一种或多种高新技术及其产品的研究、开发、生产和技术服务的企业集合，这种产业所拥有的关键技术往往开发难度很大，但一旦开发成功，却具有高于一般的经济效益和社会效益。高新技术产业是知识密集、技术密集的产业。产品的主导技术必须属于所确定的高技术领域，而且必须包括高技术领域中处于技术前沿的工艺或技术突破。根据这一标准，高新技术产业主要包括信息技术、生物技术、新材料技术三大领域。
2.先进制造业
先进制造业是相对于传统制造业而言，指制造业不断吸收电子信息、计算机、机械、材料以及现代管理技术等方面的高新技术成果，并将这些先进制造技术综合应用于制造业产品的研发设计、生产制造、在线检测、营销服务和管理的全过程，实现优质、高效、低耗、清洁、灵活生产，即实现信息化、自动化、智能化、柔性化、生态化生产，取得很好经济收益和市场效果的制造业总称。
3.投资回收期
投资回收期是指从项目的投建之日起，用项目所得的净收益偿还原始投资所需要的年限。投资回收期分为静态投资回收期与动态投资回收期两种。静态投资回收期是在不考虑资金时间价值的条件下，以项目的净收益回收其全部投资所需要的时间。投资回收期可以自项目建设开始年算起，也可以自项目投产年开始算起，但应予注明。动态投资回收期是把投资项目各年的净现金流量按基准收益率折成现值之后，再来推算投资回收期，这就是它与静态投资回收期的根本区别。动态投资回收期就是净现金流量累计现值等于零时的年份。
